Minneschip är den digitala ekonomins hårdvaluta – en mikroskopisk komponent som är en nödvändig byggsten i så gott som all teknologi.
I samband med AI-boomen har efterfrågan på avancerade chip till datacenter nått nivåer som marknaden inte är i närheten av att möta.
Fakta.Minneschip och halvledare
● Halvledare är material som kan leda ström under vissa former. I dagligt tal syftar halvledare ofta på de mikrochip som finns i all modern elektronik för att bearbeta och lagra information.
● Minneschip är en av de viktigaste formerna av halvledare. För AI krävs avancerade chip med hög bandbredd (HBM-minne). De är komplexa och kräver ungefär fyra gånger mer tillverkningskapacitet än de chip som används i exempelvis mobiltelefoner (DRAM-minne).
Nu har AI-bolagen har köpt upp all tillgänglig produktionskapacitet. Resultatet är en global brist på minneschip, som redan har börjat få konsekvenser för svenska konsumenter.
– Bristen som sådan är exceptionell, det är ingenting man har sett tidigare. Man pratar om att minnesindustrin är inne i en ”supercykel” och är starkare än någonsin, säger Herman Ohlsson, halvledaranalytiker på fondförvaltaren Brock Milton Capital.
Han förklarar att ett minneschip i dag kostar ungefär fem–sex gånger så mycket som för ett år sedan. Utvecklingen startade 2022, i samband med lanseringen av Chat GPT.
I takt med att aktörerna på AI-marknaden har blivit fler och datacentren vuxit har all produktion allokerats till avancerade chip – och bort från chip till datorer och telefoner.
– Det här händer samtidigt som marknaden har börjat återhämta sig efter pandemin, så vi har både ökad efterfrågan och ingen kapacitet. Det blir en dubbelsmäll, säger han.
För svenska konsumenter kommer krisen märkas av i form av högre priser på datorer och telefoner.
– I en smartphone eller en PC utgör minneschip ungefär tio till femton procent av kostnaden för materialet. Nu har den siffran fördubblats, så allt annat lika kommer priserna på produkterna förmodligen öka lika mycket, säger Herman Ohlsson.
Pernilla Enebrink är vd på Elektronikbranschen, en branschorganisation för svenska handlare, leverantörer och distributörer inom elektronik. Hon ser att bristen på minne i första hand kommer påverka priset på datorer.
– Det är ett chip med större processorkraft som också efterfrågas på annat håll än i konsumentelektronik. Det kan komma att bli påverkan på mobiltelefoner också, men inte i samma utsträckning som på datorer, säger hon och fortsätter:
– Konsumentelektronik är en lågmarginalbransch. Det finns inte mycket som kan absorbera prisökningarna, utan det kommer ju slå igenom ut till kund.
Hon belyser att det är svårt att sia om hur stora prisökningarna kommer att bli.
– Vi ser ju ett stabilare läge och en ökad efterfrågan hos konsumenterna efter kostnadskriserna, men det här kan naturligtvis bli kännbart för både konsumenter och för elektronikhandeln.
Fakta.Halvledarkrisen 2020-2023
Det här är inte första gången det krisar på halvledarmarknaden. En liknande situation uppstod 2020, med stora prisökningar och långa köer till att köpa olika typer av teknologi.
Situationen beskrevs som en perfekt storm med många bakomliggande orsaker, bland annat felbedömningar av fordonsindustrin och geopolitiska spänningar mellan USA och Kina.
Mest centralt var störningarna i leveranskedjan när gränser stängde till följd av pandemin, samtidigt som efterfrågan på datorer ökade kraftigt när folk över hela världen började jobba hemifrån.
De tre jättarna i minnesindustrin, sydkoreanska Samsung och SK Hynix samt amerikanska Micron Technology, har samtliga uppgett att de sålt slut på all produktion av minne för 2026. Halvledaranalytiker Herman Ohlsson spår att även 2027 kommer stängas inom kort.
Han säger att det kan dröja länge innan situationen vänder, trots tillverkarnas storskaliga utbyggnadsplaner.
– Problemet är att ingen ny fabrik kommer att vara klar förrän kanske tidigt nästa år. Sedan tar det kanske ett halvår innan man har fått allting att fungera som det ska.
Om priserna på datorer och telefoner kan börja sjunka beror på om efterfrågan på AI kommer fortsätta vara lika stark.
– Då kan man förvänta sig att AI kommer att fortsätta äta upp väldigt mycket av kapaciteten som adderas. Men förmodligen tar man höjd för att det ska finnas chip även till de andra industrierna.
Läs mer:
Här är sociala nätverket där bara AI-robotar pratar
Teknikfeber i staden som chockade USA med Deepseek
En artig ton i AI-användning kan kosta energi
