De senaste decennierna har bostadsägare varit stora vinnare. Att låna till ett bostadsköp har betraktats som en nästintill riskfri investering som gjort många svenskar till miljonärer – åtminstone på papperet.
Men den bilden har fått sig en rejäl törn. Bostadsmarknaden är splittrad efter de senaste årens räntesmocka.
I centrala Stockholm har priserna återhämtat sig och närmar sig nu den tidigare toppnivån från februari 2022. Men ute i landet är läget betydligt dystrare för dem som går i säljtankar.
En analys från Swedbank och Sparbankerna visar att i 125 av 179 undersökta kommuner är priserna på bostadsrätter fortfarande lägre än 2021. I 39 kommuner har priserna fallit med mer än tio procent.
– Många som köpte sin bostadsrätt 2021 kan konstatera att marknadsvärdet är lägre i dag. I värsta fall är hela kontantinsatsen borta, poängterar Arturo Arques, privatekonom på Swedbank och Sparbankerna, i en kommentar till rapporten.
Hårdast drabbas de som köpt en bostadsrätt de senaste åren, med hög belåningsgrad och kort boendehorisont. Ofta handlar det om unga förstagångsköpare.
– Det gäller att ha en boendehorisont på minst sju år för att man ska kunna vara hyfsat säker på att få pengarna tillbaka. Men i vissa fall räcker inte ens det, säger Arturo Arques.
Att priserna fallit stort i glesbygdskommuner som Perstorp, Nybro och Fagersta kanske inte kommer som en stor överraskning. Men det räcker med att åka några stationer med pendeltåget från Stockholms central för att möta liknande marknadsförhållanden.
I Botkyrka, Haninge och Upplands Väsby är priserna tillbaka på samma nivå som 2015, enligt undersökningen.
– När man hör att priserna stiger i Stockholm döljs en helt annan verklighet i de här kommunerna. Och det är ju människor av kött och blod som påverkas, säger Arturo Arques.
Statistik från Hemnet visar hur stora skillnaderna är i länet. Att sälja en bostadsrätt i Stockholms kommun tar lite drygt två veckor i snitt, och 9 av 10 säljs för utgångspriset eller mer.
I flera av kranskommunerna tar det mer än två månader i snitt, och mer än hälften av bostadsrätterna säljs under utgångspris.
– Det är ganska bra mått på hur het eller kall bostadsmarknaden är i området. Stockholm och de närmsta stadskommunerna sticker ut från de flesta kommunerna i landet med en klart starkare återhämtning de senaste 1–2 åren, säger Erik Holmberg, analytiker på Hemnet.
I vår väntas regeringen gå fram med förslag om mildare amorteringskrav och höjt tak för hur mycket man får låna – från dagens 85 till 90 procent av bostadens värde. Det kan enligt flera bedömare göra att bostadspriserna ökar, vilket skulle vara positivt för de som sitter fast i sitt nuvarande boende.
Samtidigt kan det leda till ökad skuldsättning och större känslighet vid prisfall.
– Den finansiella risken ökar för privatpersoner, och det måste man vara mycket noga med att upplysa om. Belånar du dig till 90 procent enligt det nya förslaget räcker det med en nedgång på 10 procent för att du ska bli av med hela kontantinsatsen, säger Arturo Arques.
Han gör en jämförelse med att investera på börsen med 90 procents belåning.
– Det skulle man aldrig göra, för man vet att börsen kan gå ned kraftigt enskilda år. Visst kan det vara jättebra med hävstång när priserna går upp, men den hävstången slår också i nedgång, vilket vi lärt oss nu.
Läs mer:
Nora har försökt sälja sin lägenhet i fyra år
